남매가 실수로 산타의 썰매를 망가뜨리며 산타의 순록들이 날뛰면서 산타의 모자와 선물 보따리가 모두 바람에 날아가 버린다. 하지만 이미 출발하기도 했고 순록들도 모두 날아가 버려서 돌아가긴 늦은 상황. 산타는 모자가 없어서 마법도 부리지 못하고 선물도 나누어주지 못하는 상황에 놓이게 되는데....